Конференция «Cbonds&Smart-Lab PRO облигации» стала оживленной площадкой, на которой профессионалы облигационного рынка встретились с частными инвесторами и в формате живых дискуссий обменялись опытом и прогнозами по рынку. Для инвесторов эта встреча продемонстрировала стратегии альтернативного инвестирования, познакомила с некоторыми эмитентами и показала гибкие и адаптированные к текущему рынку инвестиционные идеи.
Участники конференции также узнали о различных стратегиях управления портфелем, включая подходы к диверсификации и управления рисками. Эксперты делились взглядами на то, как изменить подходы к инвестированию в облигации в свете последних экономических событий и изменяющихся макроэкономических условий, также выделили некоторые перспективные секторы облигационного рынка, которые могут предложить привлекательные возможности для роста. Инвесторы задавали вопросы и получали индивидуальные советы от профессионалов.
Краудлендинг – коллективное кредитование малого и среднего бизнеса (отрывки из презентации)
Наши спикеры Сорокина Галина, исполнительный директор "Лэндэр-Инвест", и Елена Богданова, руководитель Департамента по работе с инвесторами, в формате "вопрос-ответ" рассказали о деятельности Lender Invest и тенденциях российского краудлендинга в целом. Приводим отрывки из вступления нашей команды.
- Каковы основные факторы, способствовавшие росту интереса частных инвесторов к краудлендинговым инструментам.
- Основные факторы, способствующие росту интереса частных инвесторов к краудлендинговым инструментам, включают:
ü высокую доходность по сравнению с традиционными банковскими вкладами;
ü доступность и простота платформ;
ü разнообразие предложений, охватывающих различные секторы экономики;
ü альтернативные пути для диверсификации инвестпортфелей;
ü возможность напрямую инвестировать в проекты и компании, что вызывает интерес у инвесторов, стремящихся к большему контролю своих активов и потенциальным возвратом.
- Почему спрос на инструменты краудлендинга остается на достаточно высоком уровне, хотя имеет несколько турбулентный характер?
- Согласно данным исследования РА «Эксперт» «Краудфандинг в цифрах: лидеры, тренды, прогнозы», в период с 1 квартала 2022 года до 3 квартала 2024 год объем привлеченного финансирования вырос более чем в 3,5 раза. Стремительный рост объемов рынка краудфандинга обусловлен увеличением общего количества активных заемщиков и инвесторов. По результатам 1-го полугодия 2024 года, на рынке краудфандинга функционировало 3476 активных заемщиков. При этом число заемщиков выросло более чем в 3,6 раза. Более 90% заемщиков на рынке краудфандинга были представлены субъектами МСП. Число активных инвесторов к 3 кварталу 2024 года составило 55,3 тыс. Динамика 2024 года по количеству активных заемщиков и инвесторов отражает влияние повышения ключевой ставки Банком России как на процентные ставки по выдаваемым займам, так и на процентные ставки по депозитам. И если количество активных заемщиков изменилось несущественно по сравнению с концом 2023-го (-6%), то число активных инвесторов сократилось на 22% по результатам 1-го полугодия 2024 года в сравнении с IV кварталом 2023-го, что преимущественно было связано с возросшим интересом инвесторов к банковским депозитам.
Такая негативная динамика в части количества активных заемщиков и инвесторов на рынке краудфандинга может сохраниться в краткосрочной перспективе. По данным опроса, большинство участников рынка довольно оптимистично и ожидает дальнейшего роста количества выдаваемых займов в среднем на 10% в 2025-м.
- Как вы объясняете ежегодный прирост объема инвестиций в краудлендинг, несмотря на то, что этот рынок относительно молод?
- Во-первых, растущее доверие к краудлендинговым платформам и улучшение их репутации способствуют привлечению новых инвесторов. Во-вторых, высокая доходность по сравнению с традиционными инвестициями делает краудлендинг привлекательным выбором. В-третьих, широкая доступность информации и активное развитие технологий упрощают процесс инвестирования. Наконец, неопределенность на традиционных финансовых рынках и поиск альтернативных источников дохода также способствуют увеличению интереса к этому сегменту.
Участники конференции также узнали о различных стратегиях управления портфелем, включая подходы к диверсификации и управления рисками. Эксперты делились взглядами на то, как изменить подходы к инвестированию в облигации в свете последних экономических событий и изменяющихся макроэкономических условий, также выделили некоторые перспективные секторы облигационного рынка, которые могут предложить привлекательные возможности для роста. Инвесторы задавали вопросы и получали индивидуальные советы от профессионалов.
Краудлендинг – коллективное кредитование малого и среднего бизнеса (отрывки из презентации)
Наши спикеры Сорокина Галина, исполнительный директор "Лэндэр-Инвест", и Елена Богданова, руководитель Департамента по работе с инвесторами, в формате "вопрос-ответ" рассказали о деятельности Lender Invest и тенденциях российского краудлендинга в целом. Приводим отрывки из вступления нашей команды.
- Каковы основные факторы, способствовавшие росту интереса частных инвесторов к краудлендинговым инструментам.
- Основные факторы, способствующие росту интереса частных инвесторов к краудлендинговым инструментам, включают:
ü высокую доходность по сравнению с традиционными банковскими вкладами;
ü доступность и простота платформ;
ü разнообразие предложений, охватывающих различные секторы экономики;
ü альтернативные пути для диверсификации инвестпортфелей;
ü возможность напрямую инвестировать в проекты и компании, что вызывает интерес у инвесторов, стремящихся к большему контролю своих активов и потенциальным возвратом.
- Почему спрос на инструменты краудлендинга остается на достаточно высоком уровне, хотя имеет несколько турбулентный характер?
- Согласно данным исследования РА «Эксперт» «Краудфандинг в цифрах: лидеры, тренды, прогнозы», в период с 1 квартала 2022 года до 3 квартала 2024 год объем привлеченного финансирования вырос более чем в 3,5 раза. Стремительный рост объемов рынка краудфандинга обусловлен увеличением общего количества активных заемщиков и инвесторов. По результатам 1-го полугодия 2024 года, на рынке краудфандинга функционировало 3476 активных заемщиков. При этом число заемщиков выросло более чем в 3,6 раза. Более 90% заемщиков на рынке краудфандинга были представлены субъектами МСП. Число активных инвесторов к 3 кварталу 2024 года составило 55,3 тыс. Динамика 2024 года по количеству активных заемщиков и инвесторов отражает влияние повышения ключевой ставки Банком России как на процентные ставки по выдаваемым займам, так и на процентные ставки по депозитам. И если количество активных заемщиков изменилось несущественно по сравнению с концом 2023-го (-6%), то число активных инвесторов сократилось на 22% по результатам 1-го полугодия 2024 года в сравнении с IV кварталом 2023-го, что преимущественно было связано с возросшим интересом инвесторов к банковским депозитам.
Такая негативная динамика в части количества активных заемщиков и инвесторов на рынке краудфандинга может сохраниться в краткосрочной перспективе. По данным опроса, большинство участников рынка довольно оптимистично и ожидает дальнейшего роста количества выдаваемых займов в среднем на 10% в 2025-м.
- Как вы объясняете ежегодный прирост объема инвестиций в краудлендинг, несмотря на то, что этот рынок относительно молод?
- Во-первых, растущее доверие к краудлендинговым платформам и улучшение их репутации способствуют привлечению новых инвесторов. Во-вторых, высокая доходность по сравнению с традиционными инвестициями делает краудлендинг привлекательным выбором. В-третьих, широкая доступность информации и активное развитие технологий упрощают процесс инвестирования. Наконец, неопределенность на традиционных финансовых рынках и поиск альтернативных источников дохода также способствуют увеличению интереса к этому сегменту.
- Какие факторы способствовали тому, что Lender Invest вошла в ТОП-5 инвестиционных платформ по итогам 2024 года?
Согласно данным исследования портала Finversia.ru, компания Lender Invest по итогам 2024 года входит в ТОП-5 инвестиционных платформ на рынке краудлендинга с долей рынка 8,69 %.
- Активное развитие платформа начала в середине 2023 года: внедрение новых IT продуктов для клиентов, увеличение команды, частое упоминание в СМИ. В итоге, из объема инвестиций в 2022 году 100 млн руб. платформа показала 15 кратный рост в 2024 году, достигнув показателя почти 1,5 мрд руб.
На 1 января 2025 года в портфеле инвесторов Lender Invest было 700 млн руб. Ежемесячно объем полученных процентов растет: минимальный за месяц зафиксирован в 3,3 млн руб., максимальный - более 14 млн руб. За 2024 год заемщиками возвращено 873 млн руб., что отражает высокую динамику возвратности инвестиций.
- Как платформа Lender Invest планирует усиливать растущий объем инвестиций, какие новые механизмы будут внедрены для повышения интереса к краудлендингу?
-Стратегия снижения риска потери инвестиций, расширение линейки инвестиционных предложений на платформе предполагает внедрение образовательных программ для инвесторов, активное продвижение на новых рынках.
По состоянию на 1 января 2025 г. совокупный объем инвестиций, привлеченных через платформу Lender Invest, составил 1,8 млрд руб. Среднемесячные объемы инвестирования составили более 200 млн, полученные проценты - около 10 млн р., средняя эффективная доходность - 37% с учетом реинвестирования. За 2024 год проинвестировано в проекты 1,4 млрд в 186 уникальных заемщиков, а количество займов за 2024 год составило 361.
- Какой бизнес наиболее активно используют услуги Lender Invest для привлечения финансирования?
- Представители любой отрасли могут получить финансирование на краудплатформах, пройдя скоринг, андеррайтинг. К нам обращаются торговые организации с коротким сроком реализации сделок; компании, которые работают с тендерами; селлеры; факторинговые и лизинговые компании. Потребность в получении финансирования у российских предпринимателей остается на высоком уровне, даже с учетом высокой ключевой ставки.
В 2024 году на платформе было зарегистрировано около 6 тыс. новых инвесторов, рост базы плюс 100% и рост активных инвесторов плюс 148%. Зарегистрировано всего на платформе 12 тыс. инвесторов.
- Как компания планирует удерживать и увеличивать количество своих активных инвесторов, которые на данный момент составляют более 3 тысяч?
- В планах компании на 2025 год увеличить число активных инвесторов в 10 раз за счет:
ü улучшения пользовательского опыта, включая упрощение интерфейса и доступность информации;
ü развития программ лояльности и бонусных предложений, которые будут стимулировать повторные инвестиции;
ü активного общения с инвесторами, включая вебинары и форумы,
ü предоставления регулярно обновляемой информации о результатах инвестиций и новых проектах;
ü внедрения образовательных инициативы для повышения финансовой грамотности инвесторов.
ü улучшения пользовательского опыта, включая упрощение интерфейса и доступность информации;
ü развития программ лояльности и бонусных предложений, которые будут стимулировать повторные инвестиции;
ü активного общения с инвесторами, включая вебинары и форумы,
ü предоставления регулярно обновляемой информации о результатах инвестиций и новых проектах;
ü внедрения образовательных инициативы для повышения финансовой грамотности инвесторов.
Средний уровень дефолтов у ТОП-9 краудлендинговых платформ не превышает 2%, начиная с 2020 года (вступление в силу Закона от 02.08.2019 № 259-ФЗ). По этому показателю Lender Invest имеет значение в 0,48%, что существенно ниже среднего значения по рынку. Просроченная задолженность сроком более 90 дней в компании находится на уровне 7,75%, что также ниже средних значений по конкурентам (8,23%).
- Какие меры принимает Lender Invest для минимизации риска дефолта среди заемщиков, учитывая, что у вас есть данные о NPL?
- Для снижения рисков дефолта мы постоянно дорабатываем и улучшаем скоринговую модель, в том числе за счет автоматизации и внедрения искусственного интеллекта, что позволяет отсеивать неблагонадежные компании. Последовательно внедряются инструменты страхования рисков со стороны краудлендинговых платформ:
ü коллективные гарантийные фонды (0,5–1% от суммы займа);
ü резервирование 5–7% прибыли платформы на покрытие убытков;
ü создание продуктов с защитой капитала.
ü коллективные гарантийные фонды (0,5–1% от суммы займа);
ü резервирование 5–7% прибыли платформы на покрытие убытков;
ü создание продуктов с защитой капитала.
В декабре 2024 года мы внедрили новые продукты на платформе - «Защита капитала» и «Выкуп NPL 90+».
Резюме
Бизнес-центр отеля Radisson Slavyanskaya в Москве 1 марта стал жарким местом нетворкинга. На конференции приняло участие около 1000 человек. Представители Lender Invest, российских банков, брокеров, инвестиционных платформ, управляющие компании, а также владельцы малого и среднего бизнеса подвели итоги года рынка облигаций, отметили ключевые события и их влияние на финансовый рынок. Рассказали о новых продуктах для инвесторов, обсудили планируемые изменения в законодательстве, разобрали, на какие инструменты стоит делать ставки в 2025-2026 годах. Большинство участников выразили желание встретиться вновь, а это значит, что будут налаживаться новые профессиональные связи для полезных инсайтов в будущем.