Отвечаем на самые частые вопросы наших инвесторов:
1. Куда вкладывать деньги, на что обращать внимание, с какой суммы начинать?
2. Во что лучше не инвестировать в кризис?
3. Какие есть главные правила инвестирования в кризис?
4. Куда вкладывать деньги при высокой инфляции?
1. Куда вкладывать деньги, на что обращать внимание, с какой суммы начинать?
2. Во что лучше не инвестировать в кризис?
3. Какие есть главные правила инвестирования в кризис?
4. Куда вкладывать деньги при высокой инфляции?
1. Большинство инвесторов воспринимают кризис как что-то совершенно плохое, что нужно переждать вдали от рынка, и возвращаются к инвестициям, только когда всё стабилизируется. Безусловно, такой подход имеет право на существование, однако, по нашему мнению, кризис — это в первую очередь время возможностей. Если их правильно использовать, то можно не просто сохранить капитал, а существенно его приумножить.
Общая закономерность любого кризиса в нашей стране — это всегда рост инфляции, с которой ЦБ борется путем ужесточения денежно-кредитной политики, в том числе повышением ключевой ставки. Поэтому самое главное, на что нужно обращать внимание в кризис, — это ключевая ставка. Именно она задает тренды инвестирования.
Общие правила выбора инструмента инвестирования в зависимости от этапа цикла и движения ключевой ставки мы бы сформулировали следующим образом:
Касаясь суммы инвестирования, отметим, что абсолютно неважно, с какой суммы вы будете начинать инвестирование — с 1 тыс. руб. или с 1 млн руб., принципы работы в кризис будут одинаковы. Более важно, чтобы инвестирование было регулярным и вошло в привычку. Мы бы рекомендовали помнить одно золотое правило: “Сначала платите себе, а только потом другим”. Оно предполагает, что с каждого полученного дохода стоит сначала использовать 5–10% для инвестирования, а уже потом распределять суммы по бюджетам.
2. В кризис, как и в другие периоды, не стоит инвестировать в активы, которые вы не понимаете и которые не соответствуют вашему риск-профилю или горизонту инвестирования. Например, точно стоит воздержаться от торговли с кредитным плечом или покупки акций или золота, если вы хотите пристроить средства всего на 1 год.
3. Первое правило любого инвестора, которое сильно выручает в кризисные времена, — это диверсификация. Даже если сумма ваших инвестиций 50 тыс. руб., стоит обязательно разделить ее по разным классам активов. При этом и внутри отдельных активов можно распределять средства между разными отраслями и компаниями — это позволит избежать отдельно взятых рыночных, кредитных и инфраструктурных рисков.
Второе правило — соблюдение эмоциональной дисциплины. В кризис выигрывает не тот, кто хочет переиграть рынок, а тот, кто следует стратегии. Не стоит поддаваться паническим продажам или покупкам.
4. Почти любой кризис всегда сопровождается высокой инфляцией, для борьбы с ней и используют высокую ключевую ставку. Поэтому очевидным решением вложений в условиях высокой инфляции будут инвестиции в активы, превышающие инфляцию в 2 раза. В современных условиях (учитывая годовую инфляцию в 9,4%) — это будут рублевые облигации (от 15–25% годовых в зависимости от категории риска), облигации, номинированные в иностранной валюте (в расчете на то, что при росте курса валюты купонные выплаты принесут повышающий доход), краудлендинг (традиционный инструмент с максимальным доходом от 24 до 35% в зависимости от площадки и проекта).
Общая закономерность любого кризиса в нашей стране — это всегда рост инфляции, с которой ЦБ борется путем ужесточения денежно-кредитной политики, в том числе повышением ключевой ставки. Поэтому самое главное, на что нужно обращать внимание в кризис, — это ключевая ставка. Именно она задает тренды инвестирования.
Общие правила выбора инструмента инвестирования в зависимости от этапа цикла и движения ключевой ставки мы бы сформулировали следующим образом:
- если ключевая ставка растет (весь 2024 год), стоит сделать выбор в пользу фондов ликвидности и облигаций-флоатеров (их доходность напрямую зависит от ключевой ставки и ее производных — соответственно, если ставка растет, значит и ваши инвестиции увеличиваются);
- если ключевая ставка достигла пика и произошло первое снижение (июнь 2025 года), стоит зафиксировать высокую ставку на максимально длительный срок в инструментах со стабильным денежным потоком: облигации с фиксированным купоном (как длинные выпуски, торгуемые ниже номинала — они дадут хороший прирост по цене при продолжении цикла снижения ключевой ставки, так и хорошие корпоративные истории), проекты краудлендинга — последние даже после начала цикла снижения ключевой ставки на горизонте до 6–8 месяцев способны давать премию к ключевой ставке в размере +8–10%.
Касаясь суммы инвестирования, отметим, что абсолютно неважно, с какой суммы вы будете начинать инвестирование — с 1 тыс. руб. или с 1 млн руб., принципы работы в кризис будут одинаковы. Более важно, чтобы инвестирование было регулярным и вошло в привычку. Мы бы рекомендовали помнить одно золотое правило: “Сначала платите себе, а только потом другим”. Оно предполагает, что с каждого полученного дохода стоит сначала использовать 5–10% для инвестирования, а уже потом распределять суммы по бюджетам.
2. В кризис, как и в другие периоды, не стоит инвестировать в активы, которые вы не понимаете и которые не соответствуют вашему риск-профилю или горизонту инвестирования. Например, точно стоит воздержаться от торговли с кредитным плечом или покупки акций или золота, если вы хотите пристроить средства всего на 1 год.
3. Первое правило любого инвестора, которое сильно выручает в кризисные времена, — это диверсификация. Даже если сумма ваших инвестиций 50 тыс. руб., стоит обязательно разделить ее по разным классам активов. При этом и внутри отдельных активов можно распределять средства между разными отраслями и компаниями — это позволит избежать отдельно взятых рыночных, кредитных и инфраструктурных рисков.
Второе правило — соблюдение эмоциональной дисциплины. В кризис выигрывает не тот, кто хочет переиграть рынок, а тот, кто следует стратегии. Не стоит поддаваться паническим продажам или покупкам.
4. Почти любой кризис всегда сопровождается высокой инфляцией, для борьбы с ней и используют высокую ключевую ставку. Поэтому очевидным решением вложений в условиях высокой инфляции будут инвестиции в активы, превышающие инфляцию в 2 раза. В современных условиях (учитывая годовую инфляцию в 9,4%) — это будут рублевые облигации (от 15–25% годовых в зависимости от категории риска), облигации, номинированные в иностранной валюте (в расчете на то, что при росте курса валюты купонные выплаты принесут повышающий доход), краудлендинг (традиционный инструмент с максимальным доходом от 24 до 35% в зависимости от площадки и проекта).
