В этой статье мы подробно разберём тему двух самых популярных инструментов финансового рынка — акций и облигаций. Они относятся к категории ценных бумаг и, казалось бы, имеют много общего, однако каждый инструмент принципиально отличен по своему устройству, уровню риска и возможной доходности. Чтобы понять, что выгоднее и лучше покупать именно вам, необходимо разобраться в их особенностях, различиях и практическом применении как для начинающих инвесторов, так и для опытных участников торгов.
Разбираем понятия
Акция ― это ценная бумага, которая подтверждает долю её владельца в компании. Приобретя акцию, инвестор становится совладельцем бизнеса и получает право участвовать в собрании акционеров, а также претендовать на часть прибыли в виде дивидендов.
Облигация ― это долговая ценная бумага. Покупая её, инвестор фактически даёт деньги взаймы компании или государству на определённый срок. Взамен эмитент обязуется вернуть номинальную стоимость ценной бумаги и выплатить процентный доход (купон).
Подробнее о доходности
Акции предоставляют инвесторам не только возможность получать дивиденды, но и участвовать в долгосрочном росте стоимости компании. Владельцы акций могут получать доход двумя основными способами: через регулярные дивидендные выплаты и через продажу акций по более высокой цене, если стоимость компании растёт. Акционеры обладают правом участвовать в управлении компанией — голосовать на собрании акционеров и влиять на ключевые стратегические решения, включая распределение прибыли и развитие новых направлений бизнеса.
Эти ценные бумаги отличаются более высокой волатильностью: их стоимость может значительно падать в периоды экономических кризисов или при неблагоприятных финансовых результатах компании. Облигации обеспечивают стабильный доход двумя способами: через фиксированные купонные выплаты и, при покупке со скидкой, через разницу между ценой покупки и номинальной стоимостью при погашении. Купон выплачивается эмитентом в заранее оговоренные сроки — ежегодно, полугодно или ежеквартально.
Различия между акциями и облигациями проявляются и в порядке получения средств при банкротстве компании: владельцы облигаций получают выплаты первыми, а акционеры — только после удовлетворения требований кредиторов. Но у этих инструментов есть и общее: оба позволяют инвестору участвовать в финансовых рынках, создавать диверсифицированный портфель и получать доход. Понимание этих различий и общего помогает принимать осознанные инвестиционные решения и сбалансировать риск и доходность.
Виды облигаций
Облигации делятся на несколько групп в зависимости от эмитента и условий выпуска.
- Государственные (федеральные или ОФЗ) считаются одними из надёжных — их эмитентом выступает государство, что снижает риск дефолта.
- Корпоративные выпускаются компаниями и могут быть как обеспеченными, с залогом, так и необеспеченными — эти несут выше риск, но и потенциально большую доходность.
- Муниципальные выпускаются городами, регионами или областями. Являются наиболее рискованными.
Отличия между акциями и облигациями
Ниже приведена таблица, в которой разберем чем отличаются акции от облигаций. Это поможет вам определить, что лучше включить в портфель: акции или облигации.
Что лучше: акции или облигации?
Единый ответ на вопрос затруднителен, всё зависит от целей инвестирования и готовности брать на себя риск.
- Если инвестору важна стабильность и предсказуемость дохода, выгоднее приобрести облигации. Их стоит выбрать тем, кто хочет получать регулярные выплаты и не готов к высокой волатильности.
- Если цель ― рост капитала и возможность заработать на росте бизнеса, стоит покупать акции. Они подойдут тем, кто готов ждать и рассчитывает на долгосрочный рост капитала.
Многие инвестиционные эксперты рекомендуют комбинировать оба инструмента в портфеле, чтобы сбалансировать доходность и риски. Тогда одна ценная бумага будет выполнять роль защитного актива, а другая ― источника роста.
Какие ценные бумаги выбрать начинающему инвестору
Новичкам часто сложно выбрать первый инструмент, но есть несколько универсальных рекомендаций:
- Начинать с облигаций, чтобы освоиться на рынке и понять механику инвестирования.
- Постепенно добавлять акции, чтобы повысить доходность.
- Выбирать инструменты крупных компаний и государства ― это снижает риски.
- Определять долю акций и облигаций в зависимости от горизонта инвестиций: чем он длиннее, тем выше может быть доля акций.
Что выгоднее покупать в 2025 году
Сегодня облигации предлагают более предсказуемый доход на фоне колебаний ключевой ставки. Акции же могут приносить высокую прибыль, но требуют внимательного выбора эмитентов.
Долгосрочные вложения в акции исторически оказываются прибыльнее, но в краткосрочной перспективе облигации могут быть выгоднее за счёт стабильных купонных выплат.
Покупка ценных бумаг
Приобретают ценные бумаги через брокера, имеющего доступ к Московской бирже. Для этого нужно:
- Открыть брокерский счёт или индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС).
- Выбрать подходящие ценные бумаги.
- Совершить покупку через торговое приложение.
- Отслеживать динамику цен и новости компаний.
Приобрести акции и облигации можно даже с небольших сумм ― достаточно 1000–5000 рублей, чтобы сформировать первые инвестиции.
Разбираем плюсы и минусы акций и облигаций
Высокий потенциал доходности акций всегда сопровождается рисками. Чтобы оценить, стоит ли покупать акции для своего портфеля, разберём их ключевые преимущества и недостатки.
Облигации — более консервативный инструмент, который подходит инвесторам, ориентированным на стабильный доход и меньший риск. У этого подхода есть как плюсы, так и ограничения, которые важно учитывать при выборе стратегии инвестирования.
Подход к формированию портфеля
Чтобы сделать выбор, инвестор должен оценить:
- свои цели (рост капитала, сохранение сбережений, пассивный доход);
- уровень риска, который он готов брать;
- срок инвестирования (короткий, средний или долгий).
Хороший вариант ― распределить средства между разными классами активов, можно выбрать соотношение из 60% облигаций и 40% акций для умеренного инвестора. Такой подход снижает риски и позволяет участвовать в перспективных проектах.
Как получать доход на акциях
Доход от акций складывается из двух основных источников:
- Дивиденды: часть прибыли компании распределяется среди акционеров. Регулярность денежных выплат зависит от политики компании: крупные компании часто платят дивиденды ежегодно или ежеквартально. Размер выплат может меняться в зависимости от прибыли и решений на собрании акционеров.
- Рост курсовой стоимости: инвестор может купить акцию по одной цене и позже продать дороже. Цена ценных бумаг увеличивается, если компания развивается, растет её прибыль или она занимает новые ниши на рынке. Потенциальная доходность в долгосроке выше, чем у облигаций.
Как получать доход на облигациях
Инвесторы зарабатывают на этих ценных бумагах более предсказуемым образом:
- Купонные выплаты: это фиксированный процент от номинала, который эмитент выплачивает держателю облигации. Начисление происходит ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода. Доходность можно рассчитать заранее, что делает ценные бумаги «хорошим» инструментом для консервативных стратегий.
- Возврат номинала при погашении: в конце срока действия облигации инвестор получает обратно вложенную в проект сумму. Это снижает риск потери капитала (если эмитент надёжен).
- Возможность заработать на курсовой разнице: если ставка по ценным бумагам на рынке падает, уже выпущенные бумаги с более высокой доходностью растут в цене. Инвестор может продать облигацию раньше срока и зафиксировать прибыль.
Риски и надёжность эмитентов
При инвестициях важно учитывать, что надёжность эмитента — ключевой фактор безопасности. В случае акций риск прежде всего заключается в волатильности — их цена меняется под влиянием внутренних факторов компании, отраслевых трендов.Убытки могут быть значительными, особенно если выбран неправильный эмитент или инвестирование без диверсификации.
Облигации государственных эмитентов (ОФЗ) обычно считаются менее рискованными, поскольку за ними стоит бюджет страны, тогда как корпоративные облигации несут больший риск дефолта. Эти ценные бумаги могут быть обеспеченными и необеспеченными. В случае банкротства обеспеченные имеют залог, который может быть реализован, чтобы выплатить инвесторам, тогда как необеспеченные не дают таких гарантий.
Но и эти ценные бумаги не лишены рисков: корпоративные эмитенты могут допустить дефолт, особенно если компания имеет слабое финансовое положение, а рыночные ставки растут — стоимость облигации на вторичном рынке может упасть. Также инфляция может “съесть” реальную доходность, если купонная ставка не покрывает рост цен. Важно помнить: надёжность эмитента, условия залога, рейтинг и срок — ключевые факторы, которые помогают снизить эти риски.
Подводим итоги
Мы рассмотрели базовые инструменты фондового рынка — акции и облигации, которые заметно отличаются по уровню риска, доходности и роли инвестора. Одни делают его совладельцем компании, а другие превращают в её кредитора. Между ними можно найти много общего, однако ключевое отличие заключается в том, что акции дают право участвовать в управлении и получать дивиденды, тогда как облигации предполагают фиксированные выплаты по долгу. Сказать однозначно, какая из ценных бумаг лучше, невозможно, ведь всё зависит от целей, горизонта вложений и готовности инвестора к риску. Вовсе не обязательно ограничиваться только одним инструментом. Гораздо рациональнее формировать диверсифицированный портфель, сочетая разные виды ценных бумаг. Такой подход позволяет получать доход более стабильно, снижать риски и использовать возможности рынка максимально эффективно.
