Мы идем в более высокую доходность, беря риски на себя и гарантируя защиту капитала

11 октября в Москве, в деловом зале гостиницы «Альфа Измайлово», состоялась 5 конференция «Личное финансовое планирование. Времена года». Организатором мероприятия выступила Национальная ассоциация специалистов финансового планирования при информационной поддержке канала Finversia. Встреча спикеров и слушателей проходила в гибридном офлайн- и онлайн формате.

Целью мероприятия было исследование индивидуальной финансовой стратегии через призму этапов жизненного цикла, напоминающих цикличность сезонов года. Т.е. этапы человеческой жизни с позиции финансового планирования условно обозначили временами года, которые имеют свои особенности, различаются интенсивностью и функционалом гармоничного перехода из одного состояния в другое.

Темами конференции стали: финансовое взросление и человеческий капитал, создание и приумножение личного капитала, подготовка к пенсии и передача капитала наследникам, стратегии управления пенсионным капиталом, альтернативное инвестирование.

Спикерский состав включил экспертов из разных секторов финансового рынка, от представителей Банка России и брокеров до основателей образовательных структур по финансовой грамотности и инвестиционных советников. Модерировал сессию Андрей Паранич, директор НАСФП, автор многочисленных книг и тренингов по финансовому планированию и инвестициям.

В качестве представителя сектора цифрового альтернативного инвестирования был приглашен Дмитрий Исаков. С презентацией «Быстрый рост, управляемый риск» основатель Lender Invest рассказал о том, почему инфраструктура Lender Invest эволюционирует в сторону внебиржевых инструментов и pre-IPO размещений: «Еще работая в банке инвестиционным директором, я много встречался с хайнет клиентами и понял ключевую потребность private banking. Самое главное для них – это не доходность, а риски, которые лежат в основе инвестиций. Большая часть из них так или иначе связана с бизнесом, потому что сами являются предпринимателями, топ-менеджерами крупных компаний. Это означает, что понимание, куда нужно вкладываться, а куда – не стоит, лежит у них «на кончиках пальцев». Но так или иначе, чтобы обгонять инфляцию и извлекать доходность, необходимо рисковать. В 2021 году, создавая Lender Invest, мы начинали работать с фирмами, которые не «добегали» до публичного рынка, но испытывали потребность в привлечении капитала. Мы строили для них альтернативную внебиржевую инфраструктуру: выпускали коммерческие облигации, привлекали инвестиции и компании быстро росли. Первый успешный кейс был реализован с компанией «Трак-Радар», пришедшей на платформу с оборотом 120 млн рублей и выросшей за полтора года до 2 млрд рублей. В общей сложности мы привлекли для нее 480 млн рублей, и компания получила пост-оценку 10 млрд рублей. Таким образом я увидел, как с помощью простых и понятных внебиржевых инструментов, не требующих кредитных рейтингов и согласований с биржей, бизнес может кратно расти и капитализировать свою стоимость. Я начал создавать инвестиционную платформу, где мог бы масштабировать эти инструменты, чтобы как можно больше предпринимателей могли получать финансирование, а инвесторы – прибыль».

Вторым восходящим трендом альтернативных инвестиций на Lender Invest Исаков назвал внебиржевые акции.

«Быстрорастущие компании листингуют, выпускают свои акции и предлагают частным инвесторам долю в компании в обмен на ценные бумаги с некоторым дисконтом от будущей биржевой стоимости. Мы начинаем эмитента «подпитывать» длинными долговыми займами, увеличиваем капитал компании, развиваем его и выводим на публичную площадку» – поделился Дмитрий стратегией сопровождения бизнеса на публичный рынок капитала.

В ходе выступления Исаков также рассказал о популярных среди инвесторов Lender Invest продуктах – займах с залоговой недвижимостью и доходностью около 30% и стратегии «Защита капитала»; о перспективах выхода платформы Lender Invest на IPO в 2026 году и о глобальных задачах платформы в 2028 году – выводе на фондовый рынок не менее 20-ти молодых растущих компаний.

Вот что от сообщил: «Стратегия «Защита капитала» была продиктована спросом инвесторов, которые хотели получить прибыль выше банковского депозита с 100% гарантией защиты средств. В принципе, продукт похож на банковский депозит, но мы и стремимся вырасти до банка. Безрисковая модель приносит инвестору около 22% прибыли в год и стоит на уровне облигационных продуктов по доходности. Суть защитного механизма заключается в том, что инвестор вкладывает средства в материнскую компанию Lender Invest, та в свою очередь берет на себя ответственность и вкладывает их в свой портфель, из которого выдает кредиты бизнесу с обеспечительным залогом (недвижимость, оборудование, транспорт и т.д.)».

Дмитрий в живом диалоге ответил на вопросы экспертов о дефолтной составляющей платформы, процедурах взыскания долгов с заемщиков и объемах возврата инвестированного капитала, чем подкреплены гарантийные обязательства платформы перед инвесторами в стратегии «Защита капитала»: «Мы занимаем долю рынка 16,68%. Это 2-3 место среди инвестиционных платформ. 20% штата платформы – риск-менеджеры. Любой кредитный бизнес влечет за собой дефолтность, иначе это будет доходность по ОФЗ. В 2024 году дефолтность Lender Invest была на уровне 7%. В соотношении с общей доходностью 40% – эта цифра вполне приемлемая. В 2025 году ожидаем цифру ниже. Что касается модели «Защита капитала», то 20 % портфеля составляют собственные средства платформы. Для нас гораздо проще и удобней брать ответственность и риски на себя, потому что доходность портфеля кратно выше и позволяет перекрывать все риски. Мы также реинвестируем прибыль, увеличивая собственную долю в портфеле. В текущем моменте уровень кредитоспособности платформы находится на оценке рейтингового агентства, что также укрепит конкурентные позиции платформы».

Ландшафт краудлендинга в России меняется. Из идеи альтернативного финансирования, пришедшего с Запада, краудлендинг превращается в хорошо регулируемый, профессиональный и отвечающий локальным потребностям рынок. Из быстрого и ресурсосберегающего способа привлечения финансовых средств он становится стратегическим долгосрочным партнером для масштабирования и капитализации российского бизнеса.

Все представленные Дмитрием Исаковым на конференции продукты Lender Invest подтверждают трансформационные процессы в краудлендинге, отвечающие спросу кредитного рынка для поддержания бизнеса и возможности выбора инвестиционного инструментария для формирования портфеля и получения прибыли.

*Не является инвестиционным предложением. Наша цель – объединение бизнеса и инвесторов на платформе Lender Invest.